續(xù)前文：企業(yè)眼下的困難正在轉化為長期的危機之風險識別

 

 

許多人用“蝴蝶效應”來比喻這次新冠病毒肺炎疫情引發(fā)的危機。1963年美國氣象學家愛德華.羅倫茲首提這個效應，一個微弱的氣流變化，引發(fā)四周空氣或其他系統(tǒng)發(fā)生變化，進而又引起一個連鎖反應，出現(xiàn)意想不到的大的結果。最常見的說法是“一只南美洲亞馬遜河流域熱帶雨林中的蝴蝶，偶爾煽動幾下翅膀，可以在兩周后引起美國得克薩斯州的一場龍卷風”。

近年來，人們又以“黑天鵝”、“灰犀牛”來說明風險起因和效應之間的關系。

然而，針對新冠病毒肺炎疫情導致經濟“疫情”的風險分析應該要復雜得多。但無論用什么方法對風險進行分析，都必然包含以下內容：

一是風險發(fā)生的可能性分析。

風險類型、風險性質、風險誘因、環(huán)境條件，以及防范措施完備程度等的不同，風險發(fā)生的可能性大小會有很大差異。

就新冠病毒肺炎疫情而言，這是新中國成立以來，甚至是中國近百年來傳播速度最快，影響范圍最廣，產生后果最重的一次公共衛(wèi)生事件已經成為共識。國際方面，新冠病毒肺炎疫情蔓延已達一百幾十個國家。截至4月13日，累計確診病例181.9萬人，累計死亡病例11.4萬人。為應對嚴峻的疫情形勢，各個國家一起按下經濟“慢進”鍵，一些國家甚至按下了“暫停”鍵，關停潮、失業(yè)潮洶涌而來，世界范圍內消費端急劇萎縮，供給端驟然“休克”，投資活動迅速剎車。顯而易見，經濟“疫情”作為風險事件，已經確定無疑。

二是風險后果的分析。

這是風險分析中最關鍵的環(huán)節(jié)，是風險事件對目標的影響結果大小的判斷。

從經濟“疫情”所產生的對全球經濟目標影響的后果看，我國有專家給出七大沖擊：即：需求沖擊、供應沖擊、金融沖擊、生命損失的沖擊、勞動力市場的沖擊、中小企業(yè)破產的沖擊以及全球產業(yè)鏈沖擊。這些沖擊中任何一個都不容易對付，七個沖擊疊加，后果更加嚴重。

據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，1-2月份，由于新冠病毒肺炎疫情影響，我國經濟活動明顯放緩，消費自有統(tǒng)計以來，首次出現(xiàn)負增長，且降幅超出市場預期。1-2月份，全國固定資產投資同比下降24.5%，社會消費品零售總額同比下降20.5%，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比下降13.5%，顯著不及預期。此外，同期工業(yè)企業(yè)利潤更是斷崖式下跌。國家統(tǒng)計局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，1-2月全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額4107億元，同比下降38.3%，其中，41個大類行業(yè)中，僅4個行業(yè)利潤總額同比增加，其余37個則同比減少。計算機、通信、其他電子設備制造業(yè)同比下降87%，汽車制造業(yè)同比下降79.6%，電氣機械和器材制造業(yè)下降68.2%。說明大量企業(yè)陷入困境，舉步維艱。占GDP三分之一左右的進出口形勢同樣嚴峻，據(jù)海關總署發(fā)布的數(shù)據(jù)，1-3月份我國貨物進出口總額6.57萬億元人民幣，同比下降6.4%。其中出口3.33萬億元，下降11.4%；進口3.24萬億元，下降0.7%。3月當月進出口均有回升。

從世界范圍看，世界貿易組織發(fā)布的年度貿易統(tǒng)計和展望報告稱，受新冠病毒肺炎疫情影響，2020年全球商品貿易預計將下降13%-32%。

就我國企業(yè)而言，多家機構調查顯示，制造業(yè)訂單拖延、新增訂單缺乏、收入驟減，疊加剛性支出，現(xiàn)金流壓力劇增。近68%的受調查企業(yè)現(xiàn)金余額只能維持不到兩個月時間，僅9%的企業(yè)能撐到6個月以上。而有31%的受調查企業(yè)認為2020年全年營收將下降50%以上。

至目前，中國的新冠病毒肺炎疫情得到控制，復工復產面正逐步擴大，恢復經濟活動和驅動經濟發(fā)展逐步成為各地的中心任務。而此時，新冠病毒肺炎疫情卻在全球范圍加速擴散，什么時候出現(xiàn)拐點仍然難以判斷，經濟“疫情”的疊加及其暴烈程度，對剛剛開始啟動恢復進程的中國經濟無疑將產生巨大阻力和掣肘，其滯后效應不容樂觀。

三是風險等級分析

所謂風險等級是指風險發(fā)生的可能性和風險后果的重大性相互作用的綜合結果。當風險發(fā)生的可能性很大，且后果又非常重大時，風險等級就會很高。

作為“世界工廠”的中國與世界經濟具有極高的融合性和關聯(lián)度。參考消息刊文指出，1至2月，無論是以中國為原材料與零部件（或中間產品）供應地的跨國產業(yè)鏈，還是將加工組裝環(huán)節(jié)集中布局在中國境內的產業(yè)鏈，或者將中國作為主要目標市場的跨國產業(yè)鏈都受到了不同程度的沖擊。隨著新冠病毒肺炎疫情在全球范圍內迅速擴散，截至3月31日，已有半數(shù)日本企業(yè)在美國、歐洲的工廠宣布停工，日立制作所和大金工業(yè)等企業(yè)位于馬來西亞的工廠和日本汽車企業(yè)位于泰國的整車工廠也相繼停產；韓國現(xiàn)代汽車、三星電子和LG電子等大型跨國企業(yè)宣布暫時關停其在美歐、印度等地的工廠。事實證明，在經濟全球化時代形成的這種“一體式”的跨國產業(yè)鏈，無論哪一個環(huán)節(jié)“休克”，通過上下游傳導，產業(yè)鏈上的其他環(huán)節(jié)終將無一幸免。

4月9日，國際貨幣基金組織總裁克里斯塔利娜·格奧爾基耶娃在為其與世界銀行遠程春季會議發(fā)表揭幕演講時說到，受新冠病毒肺炎疫情影響，2020年全球經濟將急劇跌入負增長，全球預計將出現(xiàn)上世紀30年代大蕭條以來最糟糕的經濟后果。

自2008年全球金融風暴以來，我國經濟一直處于下行狀態(tài)。如果在分析新冠病毒肺炎疫情導致經濟“疫情”的同時，再考慮中美貿易戰(zhàn)帶來的沖擊，其疊加的影響更是推高了風險等級。多家經濟研究部門預測我國2020年經濟增幅上半年破5是大概率事件，全年預測5.3%-5.5%，低于上年全年水平。

這都說明，經濟“疫情”的風險等級非常非常高。

筆者需要在這里特別強調，面對如此嚴峻的形勢，中小企業(yè)也應運用風險分析方法，就風險可能性大小、風險對本企業(yè)造成的后果、風險等級等方面，認真系統(tǒng)地從宏觀層面風險分析入手，逐步聚焦到本企業(yè)。只有做到心中有數(shù)，才能努力地、有針對性地做好各項準備，尤其是長期準備。

（下篇“之風險應對”）